Le hammam se trouve près de la Citerne Basilique. Il a été construit en 1741 par Le Sultan de l’époque, Mahmud Ier pour assurer un revenu à la bibliothèque du complexe religieux et à la mosquée de la Sainte Sophie. Le plan du hammam a été dessiné par l’architecte Suleyman Aga qui travaillait pour le palais, et il a été edifié par Abdullah Aga.
Autrefois, à la place du Hammam de Cagloglu il y avait le palais de Damat Ibrahim Pacha de Nevsehir. Après l’incendie du palais en 1740, le Hammam de Cagloglu a été construit sur le terrain. Il est composé de deux compartiments, celui des femmes et celui des hommes. La porte de sortie pour les femmes se situe sur la rue du hammam et celle des hommes se trouve sur l’avenue.
Le style Baroque et les nouveautés que l’on ne trouve pas dans l’architecture classique ottomane se distingue dans l’architecture de ce monument.
La loge du Hammam de Cagloglu est couverte d’un dôme.Tout autour de la loge se trouve les vestiaires posés sur des consoles. Au millieu du hammam se situe une large piscine faite d'un seul morceau de marbre et juste au centre se trouve un jet d’eau magnifique de trois étages. À la partie tiède du hammam (tepidarium) un large dôme et sept dômes en forme de berceau (seven cradle-shaped domes) placés sur quatre pieds en marbre, constituent le comble de la construction. Depuis cette partie on a accès au “harare” (salle de bains) du hammam. Le “harare” est placé sur huit colonnes en marbre et il est couvert d’un large et admirable dôme.
Le Hammam de Cagloglu existe depuis trois cents ans. Il est toujours utilisé de nos jours par des visiteurs locaux et par des touristes.