Der Hamam befindet sich neben der Yerebatan Zisterne. Er wurde 1741 von dem damaligen Sultan Mahmut I. für ein Einkommen seiner Bibliothek im Sozialkomplex der Haghia Sophia und der Haghia Sophia Moschee errichtet worden. Der Plan des Hamams wurde von dem Architekten Süleyman Aga gezeichnet und von Abdullah Aga gebaut.

Vorher befand sich an der Stelle des Cagaloglu Hamams das Schloss von dem Bräutigam Ibrahim Pascha aus Nevsehir. Dieses Gebäude brannte 1740 ab und auf dem Grundstück wurde mit dem Bau des Cagaloglu Hamams begonnen. Der Ausgang für die Frauen vom Doppel – Hamam, in dem jeweils verschiedene Bereiche für Frauen und Männer aufgeteilt sind, ist auf die Hamam Gasse und für die Männer auf die Straße gerichtet.

In der architektonischen Struktur des Werkes fallen Neuheiten auf, die nicht in der Barockart und klassischen osmanischen Architektur vorhanden sind und außerdem verfügt sie über die Eigenschaft eines letzten großen gebauten Hamams in der Osmanischen Zeit.

Der gläserne Bereich des Cagaloglu Hamams wird mit einer breiten Kuppel überdeckt. Im Umfeld des Glasbereiches befinden sich Umkleidekabinen, die auf Konsolen gebaut sind. In der Mitte des Hamams ist ein breiter Becken aus einem einteiligen Marmor platziert und mitten im Becken befindet sich ein fantastischer dreistöckiger Sprinkler. Die breite Kuppel des Wärmeraums, das auf vier Marmorsäulen aufgesetzt worden ist, und das sieben Hängegerüst bildet das Dach vom Gebäude, wo man zum Hamamteil mit Wärme übertreten kann. Das Wärmeteil steht auf acht Marmorsäulen und ist mit einer breiten, imposanter prachtvollen Kuppel bedeckt. 

Der Cagaloglu Hamam, der seit 300 Jahren erhalt en blieb, ist gegenwärtig immer noch aktiv tätig und bewirtet viele Einheimische und Ausländische Touristen, wobei die meistens aus dem Ausland stammen.